Caparroso limita al Norte con Olite, al Este con Murillo el Cuende-Rada, al Sur con las Bardenas Reales y al Oeste con Villafranca y Marcilla.

Su término, está atravesado de Este a Oeste por el río Aragón que describe un trazo meandriforme y lame la colina en una de cuyas laderas se asienta el pueblo.

De Norte a Sur, se distinguen las siguientes unidades geomorfológicas:

• Las terrazas fluviales de la orilla derecha del Aragón, comprendidas entre la Plana de Olite y la Acequia del Río Saso (360-320 metros).
• La Baja, llanura aluvial (300-310 metros) que abarca desde aquí hasta el río Aragón y se halla ocupada por un viejo y rico regadío.
• Una serie de serrezuelas y crestas de pendientes transversales asimétricas, separadas entre sí por vales (Val de Tejería, Val de Zalduendo, etc) orientadas todas ellas de Noroeste a Sureste.

La erosión modeló este relieve que culmina a 444 metros en el vértice Masadas, a expensas de un anticlinal de núcleo yesífero.